2013年上半年国内各煤种市场行情走势分析

2014-01-08 来源:威尼斯官方网站登录有限责任企业

今年上半年,我国北方主要发煤港口克服下游市场需求疲软、进口煤暴增等不利因素影响,加强与矿、路、航、电等各单位的横向联合,吸引货源和运力,增加适销对路煤炭的中转,提高煤炭运输效率。上半年,预计,秦皇岛、唐山等十一个港口累计发运煤炭达30348万吨,同比减少160万吨。其中, 唐山港、黄骅港煤炭吞吐量保持增势,而秦皇岛港、天津港发运煤炭出现小幅回落。

进入2013年,我国宏观经济进入转型期,煤炭消费增长速度减缓,煤炭需求由以前的高速转为低速,加之进口煤凭借低价位的优势严重冲击国内市场,造成用户库存高位,对国内煤炭的需求并不旺盛。截止6月30日,全国重点电厂存煤7398万吨,存煤可用天数达21天;其中,华东电网和广东电网存煤可用天数均为17天。由于下游库存较多,尽管夏季用煤高峰已经到来,需求仍然不旺,大部分火电厂在积极消耗自身库存,采购煤炭的欲望不强。

1.下游消费企业需求平淡,煤价持续下滑。

上半年,国际经济持续低迷、我国经济增长温和回升,用电需求增速趋缓,下游工业企业开工不足,用电负荷不高,造成耗煤量增幅较小,煤炭需求增幅下降,影响了北方运煤铁路和港口的发运量。

国外进口煤数量的增减变化,成为了左右国内市场变化的重要砝码。今年以来,进口煤连续下调价格,竞争优势非常明显,影响了北方港口煤炭下水和国内市场的走势。去年至今,澳大利亚、印尼、越南、朝鲜等国煤炭以低价位和采购便捷的优势,吸引了沿海市场。华东、华南地区大型电厂和电力集团采购进口煤的数量大幅飙升。预计上半年,我国进口煤炭将达到1.62亿吨,同比增长2400万吨,其中,沿海地区进口煤炭占到全国进口的65%。

受美国页岩气开采的影响,美国煤炭出口增加。而欧盟、日本的需求又没有大幅增加,这导致国际煤炭价格走低,倒逼国内煤炭价格快速下跌,国内主要煤炭企业频繁下调煤炭价格,以挽救市场份额的减少。今年以来,环渤海动力煤价格指数一降再降,截止6月底,发热量5500大卡的煤炭报价为582元/吨,较年初相比下降了48元/吨;发热量5000大卡煤炭报价为515元/吨,较年初相比下降了30元/吨,后续市场仍不被看好,预计煤价还会下降。沿海电厂存煤数量和可用天数保持在高位,截止6月底,沿海浙能、国电、粤电等六大电厂合计存煤1569万吨,存煤可用天数为22天。

2. 拉煤船舶数量减少,港口煤炭运输保持刚性。

上半年,受下游需求疲软、库存高位等因素影响,用户拉运煤炭不积极,只维持刚性运输,造成到达北方港口的拉煤船舶保持低位,北方港口空泊现象时有发生;加之曹妃甸、黄骅港新投产多个煤码头,造成各港口同质化竞争激烈。秦皇岛、天津两大港口上半年煤炭发运量出现萎缩,同比减少。而海上南北航线运输迈向“冰点”,船多货少,促使海运费保持低位;截止6月底,秦皇岛到上海2-3万吨船舶运费仅为27.9元/吨,秦皇岛到广州5-6万吨船舶运费仅为34.8元/吨,部分航运企业亏损严重,有的退出市场,出现封船歇业的现象。

山西等主要产煤省区经过资源整合与技术改造后的矿井陆续投产,产量不断增加,进一步加大了市场过剩压力;今年,同煤、中煤等主要发煤企业均有新投产矿井投产。当前,中煤、神华、同煤、伊泰、山煤等几大重点发煤企业发运的煤炭占据秦皇岛、唐山等北方港口发运煤炭总量的80%左右。这些煤炭企业实力雄厚,生产经营成本相对低,抗市场风险能力强,在煤价低位、市场疲软的情况下,能够保持正常运营。而很多实力较差的经销企业纷纷退出了市场,观望气氛浓厚。目前,港口煤炭运输主要为大型煤、电企业之间的刚性拉运。

上半年,预计大秦线发运煤炭将达到2.18亿吨,同比增长250万吨。今年以来,在国内经济回升缓慢,北煤南运市场需求低迷的情况下,秦皇岛、唐山、黄骅等港口发挥设备先进、场地大的优势,深入推进精细化管理,大力开展挖潜提效,不断提升服务质量,吸引优质货源,促使煤炭运输稳步推进。北方各港口密切关注市场需求动向,狠抓中煤、神华等中转较好货源调进,尽可能减少低迷市场对港口煤炭运输生产的影响。但是,经济总体不振,煤炭需求日趋低落,再加上进口煤、水电、西电东送等因素的冲击,导致到船、办船双少,港口出现经常性空泊。针对煤炭下水不畅的问题,神华、中煤等大型煤企纷纷降价促销,大量滞港煤开始解冻疏港。

3.下半年市场情况喜忧参半。

下半年,国内外经济形势仍然十分复杂,近期全球金融市场动荡,资本流出冲击东南亚汇率债券股票市场,以新兴市场为中心的第三波全球金融危机可能将拉开序幕。下半年,我国宏观经济形势依旧比较严峻,港口生产运行面临的市场环境也比较困难。但是,随着天气炎热,空调负荷的增加,南方电厂日耗煤量已有所增加,但库存依然处于高位。

内煤炭价格下调后,国内煤炭的市场竞争能力有所增强,用户购煤欲望开始提高。由于我国煤炭进口门槛低,加上国外煤低价竞销,大量进口煤炭的涌入,进一步恶化了我国煤炭销售市场环境,国家拟出台控制高含硫、低热值煤炭进入国门的措施,对国内市场或将有所帮助,有助于国内运输市场好转和煤炭价格的企稳回升。

此外,迎峰度夏、冬季到来之前的储煤高峰、春节前抢运等等,均在下半年进行。综合分析,下半年,煤炭市场或将发生积极变化,下游用户的需求将有所好转,北方港口煤炭运输将保持旺盛态势,运煤铁路和港口的发运数量均会高于上半年。